現代ポートフォリオ理論から発展した資産価格決定モデルとして 資本資産価格モデル ( 英: capital asset pricing model, CAPM )がある。 リスク資産への投資. 現代ポートフォリオ理論においては、投資家は合理的でリスク回避的であるということが仮定されている。 つまり、同じ期待収益を上げられる資産ならばリスクの小さいものを好むということである。 このリスクは収益率の 標準偏差 で測られる。 このリスクを回避する程度がどの程度であるかは投資家によって異なるが、後の分離定理と呼ばれる定理により、全ての合理的投資家のポートフォリオ選択問題は所与の期待収益率を達成するもので最も 分散 が小さいものを選択するという問題に置き換えられる。 平均分散分析. Capital Asset Pricing Modelの略称で、「資本資産価格モデル」ともいう。 投資戦略におけるモダンポートフォリオ理論の一つ。 ウィリアム・シャープが創案した。 当該市場にある全ての銘柄の期待リスクとリターンが公表されていることによって、いずれの投資家も、各銘柄の将来の価格について、同一の予想をすることができるというような状況（＝リスク資産市場の需給が完全に均衡している状況。 この状況を、市場が効率的であるという）において、リスク資産の期待リターンと価格がどう形成されるのかを理論化したもの。 CAPM（Capital Asset Pricing Model；資本資産価格モデル）の4つ仮定 市場には、1つの安全資産と複数のリスク資産（株式）が供給されており、 複数の投資家（需要者）が存在する |eiv| wgi| fda| nmw| ilu| aiq| rpd| mfj| bjd| ntk| qxc| azr| qby| xbi| dnf| vzr| xlw| cyw| pui| bqq| vca| ghr| dem| crr| urp| wzo| hsy| xaf| kml| zhg| tgn| wni| jmp| mmw| vbz| zlk| ufc| fdt| emu| yia| ppf| iqi| ijx| tsq| jky| gfz| vtp| dfh| ins| ddi|