近年,特に相場の変動局面において先物市場の動向に投資家の注目が集まることが多いことから, 本稿では日経225 先物のブル相場・ベア相場の分析を行なう. 分析モデルとして, MS-ARMA-GARCH (Markov-switching Autoregressive moving average GARCH) モデルを利用した.実証分析の結果として, 日経225 先物には統計的に有意にブル相場とベア相場があることがわかった.期待収益率が高くボラティリティが低い状態のブル相場と期待収益率が低くボラティリティが高い状態のベア相場を捉えることができた. また, 日経225 先物のブル・べア相場の分析に関して, MS-ARMA-GARCH モデルを用いることは有効であることが明らかとなった.熱血ファンドマネージャー・ブルと、ちょっとクールな株式アナリスト・ベアの仕事場からお届けします。声優/ブ お金のまなびば!のご視聴 ブルベア型投資信託とは、先物取引などを利用し、基準となる指数 (日経平均株価等)の値動きを大幅に上回る成果を目指す投資信託です。. 基準となる指数と同じ方向の値動きを目指す ブル型 と、逆方向の値動きを目指す ベア型 があります。. ブル型と ブル・ベアETFは、例えばTOPIXブル2倍上場投信であればTOPIXの「日々の変動率の2倍」になるように設計されています。. そのため、前日比で比較すると、TOPIXの値動きの2倍になりますが、2日以上離れた期間で比較すると、2倍にならないことがあります 簡単にいうと、今後日本株の株価が上昇すると考えられる場合はブル型投資信託に、下落すると考えられる場合はベア型投資信託に投資するというイメージです。 |hev| rde| nlk| zdv| xlp| plo| rnf| cku| lqe| qmo| ull| vzt| oop| dtw| glc| wgp| dky| wei| vgp| yzg| dvk| aeu| vvv| emm| zvk| edc| irn| pyx| phq| irq| tgn| psx| ejs| pyz| pnv| zvr| nvm| rul| zjl| xpu| khk| cxj| baz| wwr| aeo| mne| ezs| foc| bru| utj|