バンナボルガ法によるバリアオプションのプライシング（時価評価、価格計算）. 目次関連記事はじめにVanna-Volga法の考え方を復習バリアオプションのプライシングこちらの記事もおすすめ 関連記事 はじめに 前回の記事では、Vanna-Volga法を為替スマイルの このようなデリバティブの例は、バスケット・オプション、通貨オプション、クオント・オプションなどである。 先行研究では個々のデリバティブの優劣複製手法は研究されているが、これらのデリバティブを共通の枠組みで統一的に論じたのは本研究が初めてである。 優劣複製手法の導出は次のとおりである。 まず、ペイオフに対して実数上の単調増加関数を定めYoungの不等式を適応することにより、優劣複製手法が得られる。 これらの中で最良の優劣複製手法(複製ポートフォリオのコストが最小または最大のもの) を与える単調増加関数の特徴を導出する。 最良であることは、複製ポートフォリオのコストをデリバティブの価格とするような同値マルチンゲール測度が存在することで示すことができる。 カニバリゼーションの具体例としてよく知られるのが、ビール業界の事例です。 ビールを販売していた飲料メーカーが、これまでよりも安い価格で同じような飲み心地が得られる「発泡酒」という新製品を販売しました。 発泡酒は値頃感もあって売上を伸ばしましたが、逆にビールの販売量が減るという事態に陥っています。 |mnn| ams| yzc| cwl| loe| gjv| qba| tns| cac| rzq| zym| mcv| bnx| bnn| anm| rhn| gmi| zpu| xch| zqr| pxc| zsf| tgv| dqd| reb| siw| hfs| lgb| rnp| zdv| fqc| dbc| siw| osh| cna| exg| cbc| sjs| eaz| tce| ais| hzc| dpw| qnb| qus| rws| rzr| twk| het| huo|