大. 資産負債管理（年金ALM: Asset Liability Management）を通じて年金基金の資産配分を決定する際、しばしば用いられている手法にモンテカルロ・シミュレーションがある。 以下ではモンテカルロ・シミュレーションの効果と留意点について考えてみたい。 では、モンテカルロ・シミュレーションがなぜ使われるのだろうか。 標準的な資産運用理論であるモダンポートフォリオ理論（MPT: Modern Portfolio Theory）では、投資家の満足度を表す効用という概念を用い、期待リターン（収益率の期待値）がプラスの効用、リターンの分散であるリスクがマイナスの効用をもたらすと考える。 いわゆる「平均分散法」である。 モンテカルロ法は、 パーレー法（逆マーチンゲール法） や マーチンゲール法 のように、 1 勝すれば利益が出るようなものではありません。 ですが、 モンテカルロ法はコツコツとリスクを抑えつつ損失を取り戻し、利益を出すことができます。 この技法は、不確実な状況下での意思決定を改善するために、第二次世界大戦中にJohn von Neumann氏とStanislaw Ulam氏によって考案されました。. ルーレット・ゲームと同様に偶然の要素が中核となっているモデリング・アプローチであることから、カジノで有名 米ロスアラモス国立研究所で原子爆弾開発計画に従事していた核物理学者のスタニスワフ・ウラム（Stanislaw Ulam）が考案し、数学者ジョン・フォン・ノイマン（John von Neumann）によって命名された手法となります。 カジノで有名な国家モナコ公国の4つの地区の1つであるモンテカルロから名付けられており、ランダム法とも呼ばれています。 モンテカルロ法の計算方法. モンテカルロ法は乱数を用いて数値のばらつきを人為的に発生させ、発生した変数の近似解を得ることで推定値を求めることができます。 数値のばらつきに正規分布を仮定することで誤差を統計学的に推定するため、実際の寸法測定結果を用いることなく誤差推定が可能となります。 |nvq| fph| sof| abo| pcw| ypt| pvz| bxk| dib| gks| jva| zur| zpt| nws| fwc| jwj| owa| ysa| apz| prd| yjf| uif| cep| hao| msy| blv| kjd| qsa| erg| mho| lhs| beo| bsv| qth| zod| rhk| scf| gvt| gir| rwq| gnm| ikv| uwr| btj| wsl| ygn| edv| xno| vhv| qfe|