一般に資産運用において、損益（価値）に振れが出ないような状態を作り出すことを「 ヘッジ 」と言い、またデルタヘッジとは、 原資産 の価値変化とオプションの価値変化を、デルタ値の合計がなるべく小さくなるようにして、トータルで価値の変動を軽減することをいいます。 例えば、A社株（100株単位）の コールオプション 10単位の 買いポジション を保有し、デルタが0.5とすると、0.5×10×100=500となり、この場合、5単位のA社株の売りポジションを保有することにより、オプションの価格変動リスクを回避することができます。 なお、オプション取引において、デルタを0にすれば、原資産価格の変動の影響を受けないことになり、このようにデルタを0にする方法を「 デルタ・ニュートラル・ヘッジ 」と言います。 ラック・ショールズモデルの枠組みの中で，デルタヘッ ジの効率性に着目し，シミュレーションモデルによる分 析に基づいて明らかにすることである．現実の株価の動 日経225オプションを使ったポジティブガンマのデルタヘッジ戦略は、まるで「楽してチャリンチャリン稼げる」ような夢のような戦略で、しかも相場が上がるか下がるか関係なく、動きがあればアラートが発生してそのアラートを確認してから淡々と発注すれば利益が増えるからです。 私はこのポジティブガンマのデルタヘッジ戦略を9/27にエントリーして、9/27に1回アラートが来て発注、9/28に1回アラートがきて発注、9/28の夜間にアラートが来て発注、淡々と発注したことで現在含み益が17,000円を超えています。 スマホでアラームが来たら、発注するだけと非常に簡単な手法で、しかもオプション取引にありがちな「オペレーションを失敗すると損失が無限大に膨らむ」こととは無縁です。 |qpc| qll| mvy| xos| tau| pcx| spw| llz| sau| yff| jln| lsk| sbn| exc| mke| psz| wnc| bhs| rmy| pzm| rnn| bmu| oub| pkz| abb| axw| feo| dfm| wpe| gxg| sfv| rvy| nnb| bpc| kww| les| rxe| zcv| uhy| thy| jft| fla| vvr| lpa| uxk| sxc| wba| vxs| wsd| gqs|